Alternativ Handels Payoff

Så här handlar du om alternativ Options Trading Basics. All investerare bör ha en del av sin portfölj avsatt för alternativt handlar. Inte bara ger alternativen stora möjligheter för spelade spel, de kan också hjälpa dig att tjäna större vinst med en mindre mängd kontanter. Vad är s Alternativt kan alternativstrategier hjälpa dig att säkra din portfölj och begränsa potentiell risk för nackdelar. Inga investerare ska sitta på sidan, helt enkelt för att de inte förstår alternativ. Den här handboken till alternativbaserad handel ger dig allt du behöver för att snabbt lära dig grunderna för alternativen och få redo för handel Så låt s komma igång. Vad är alternativen Hur man handlar Alternativ Två grundläggande typer av alternativ. Vad är alternativ Kontrakt Hot till Trade Alternativ Premium på pengarna, i pengarna, ur pengarna. Val av alternativ Så här handlar du Alternativ Strike Price. How att läsa alternativ Symboler Hur man handlar Alternativ Alternativ Symboler Hur till Alternativ Hur man handlar Alternativ Lager Pris Tid Volatilitet Bud Fråga Priser. Hur läser du upp Satser Hur man handlar Alternativ Öppna intressen och volymen Utgångscykler Utgångsdatum. Utestående alternativ Risk hur man handlar Alternativ Tid är inte nödvändigtvis på din sida Priserna kan gå mycket snabbt Förluster kan vara subtila på nakna korta positioner Andra vanliga fallfallsmonter Fel att undvika Hur Att handla Alternativ Price Tag Problem Rädsla och girighet Tilldela korrekt. Options Trading Strategies Hur man handlar Alternativ Köp Call Options Köp Put Alternativ Täckta Samtal Kontant Säkrade Sätter Credit Spreads Debit Spreads. Choosing En Options Mäklare Hur Trade Alternativ Margin Få godkännande att Trade Options Options Approval. Options Pricing Resultat - och förlustdiagram. Ett resultat - och förlustdiagram eller riskdiagram är en visuell representation av möjlig vinst och förlust av en optionsstrategi vid en given tidpunkt. Alternativhandlare använder resultat - och förlustdiagram för att utvärdera hur En strategi kan utföra över en rad priser och därigenom förstå potentiella resultat på grund av diagrammets visuella karaktär kan näringsidkare utvärdera den potentiella vinsten och förlusten och risken och belöningen för positionen. För att skapa ett resultat - och förlustdiagram, värderas plottningar längs X - och Y-axlarna. Den horisontella axeln x - axis visar de underliggande priserna, märkta i ordning med lägre priser till vänster och stigande priser till höger. Det nuvarande underliggande priset är vanligtvis centrerat längs denna axel. Den vertikala axeln y-axeln representerar potentiella resultat - och värden för positionen. Breakeven punkt som indikerar ingen vinst och ingen förlust är vanligtvis centrerad på y-axeln med vinster som visas ovanför denna punkt högre längs y-axeln och förluster under denna punkt lägre på axeln. Figur 8 visar grundstrukturen i en vinst och förlust diagram. Figur 8 Grundstrukturen i ett resultat - och förlustschema Ett värde som är ritat ovanför x-axeln skulle representera en vinst som ett värde som anges nedan skulle indikera en förlust. Graflinjen representerar den potentiella vinsten och förlusten över Utbudet av underliggande priser För enkelhet börjar vi titta på en lång aktieposition på 100 aktier. Antag att en investerare har köpt 100 aktier av aktier för 25 vardera, eller en total kostnad på 2.500. Diagrammet i Figur 9 visar potentialen Vinst och förlust för denna position När graflinjen är 25 på kostnaden per aktie noteras att vinst - och förlustvärdet är 0 00 breakeven När aktiekursen rör sig högre, så gör vinsten omvänd, eftersom priset går lägre, förlusterna Ökning Figuren visar positionen bryter även till 25 vårt köpeskilling och när aktiens prisökningar rör sig rätt längs x-axeln ökar vinsten motsvarande ökning Eftersom det i teorin inte finns någon övre gräns för aktiens pris, visar en pil i ena änden. Figur 9 Ett resultat - och förlustdiagram för ett hypotetiskt lager påverkar inte några provisioner eller mäklaravgifter. Med alternativen kommer diagrammet att se lite annorlunda ut eftersom vår nackdelrisk är begränsad till det premie som var p stöd till alternativ I det här exemplet, som visas i figur 10, har ett köpoption ett lösenpris på 50 och en 200 kostnad för kontraktet. Nackdelen är 200 - premien betalas Om optionen upphör att vara värdelös till exempel var aktiekursen 50 Vid utgången kommer förlusten att vara 200, vilket visas av graflinjen intresserad av y-axeln till ett värde av negativ 200. Breakeven-punkten skulle vara ett aktiekurs på 52 vid utgången av det här. Investeraren har förlorat 200 genom att betala premien och Lagerets stigande pris motsvarar en 200 vinst, avbryter premien I det här exemplet är varje 1 ökning av aktiens pris vid utgången lika med en vinst. Till exempel, om aktiekursen stiger till 54, skulle det representera en 200 vinst. Figur 10 En vinst och förlust diagram för en lång position. Det bör noteras att ovanstående exempel visar en typisk graflinje för ett långt samtal varje optionsstrategi - som långsamma fjärilar och korta sträckor - har en signatur Resultat - och förlustdiagram som präglade p fördelning och förlustpotential för den specifika strategin Figur 11, taget från Options Industry Councils webbplats, visar olika alternativstrategier och motsvarande resultat - och förlustdiagram. Figur 11 Olika vinst - och förlustdiagram för olika alternativstrategier Bilden är från Options Industry Rådets webbplats. De flesta alternativen handelsplattformar och analysprogramvara gör det möjligt för handlare att skapa vinst - och förlustdiagram för angivna alternativ. Dessutom kan diagrammen skapas för hand, med hjälp av kalkylprogram som Microsoft Excel eller genom att köpa kommersiellt tillgängliga analysverktyg. BREAK DOWN DOWN Option. Options är extremt mångsidiga värdepapper. Traders använder alternativ för att spekulera, vilket är en relativt riskabel övning, medan hedgers använder alternativ för att minska risken för att inneha en tillgång. När det gäller spekulation har alternativköpare och författare motstridiga åsikter om utsikterna på Utförandet av en underliggande security. Call Option. Call alternativ ger möjlighet att köpa på visst pris, så köparen vill att beståndet ska gå upp Omvänt måste optionsförfattaren tillhandahålla de underliggande aktierna i händelse av att aktiens marknadspris överstiger strejken på grund av avtalsförpliktelsen. En optionsskrivare som säljer ett köpoption tror att det underliggande aktiens pris kommer att sjunka i förhållande till optionspriset under optionens livstid, vilket är hur han kommer att skörda maximalt vinst. Detta är exakt motsatsutsikterna hos optionsköparen. Köparen anser att den underliggande aktien kommer att stiga om detta händer köparen kommer att kunna förvärva aktien till ett lägre pris och sedan sälja det till en vinst. Om det underliggande beståndet inte stänger över aktiekursen vid utgångsdatum, skulle köpeskillingen förlora premien betalas för köpoptionen. Valmöjligheter ger möjlighet att sälja till ett visst pris, så köparen vill att beståndet ska gå ner. Motsatsen gäller säljoptionsskrivare. Till exempel är en köpoptionsköpare baisse på den underliggande aktien och anser att marknadspriset kommer att falla under det angivna aktiekursen före eller med ett visst datum. Å andra sidan tror en optionsskrivare som kortslutar ett köpoption att det underliggande aktiekurset ökar till ett angivet pris före eller före utgångsdatum. Om det underliggande aktiekurset stängs över det angivna lösenpriset vid utgångsdatumet, uppnås säljoptionsförfattarens maximala vinst. Omvänt skulle en säljoptionsinnehavare bara dra nytta av en nedgång i underliggande aktiens pris under strejken pris Om det underliggande aktiekurset faller under lösenpriset är förplikta författaren skyldig att köpa aktier av underliggande lager till aktiekurs.